WazirX — インド CEX / 2024-07 Liminal hack 約 $235M 被害概要
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ウィキ上の位置づけ
本項目は 取引所・VASP 配下に位置する。インドにおける最も近い同業比較・対照の文脈では CoinDCX、北朝鮮関与パターンの並行例では Bybit Lazarus $14.6 億 ハック詳細分析 (2025-02) — 史上最大の暗号資産流出、再建手続 / Scheme of Arrangement の枠組みでは グローバル CEX 破綻比較 と併読する。
2018-03 設立 · インド INR 現物 旧最大手 · Binance 2019-11 買収 → 2023 dissociation 公開対立 · 2024-07-18 Liminal hot wallet hack ~$235M（インド史上最大の暗号資産流出） · シンガポール Scheme of Arrangement で 再建手続 進行中
1. 法人・株主
- 商号：Zanmai Labs Private Limited（インド事業会社）
- 親会社：Zettai Pte. Ltd.（シンガポール法人、グループ持株）
- 設立：2018-03（Mumbai, India）
- 創業者：Nischal Shetty（CEO）, Sameer Mhatre（CTO）, Siddharth Menon（COO）
- 株主構成：
- Binance：2019-11 WazirX 買収発表 — ただし両社間で買収範囲をめぐる 公開対立（Binance: 「IP / app / トレードマークのみ取得、operating entity 未取得」）
- Tiger Global 等：早期投資家
- Nischal Shetty / 共同創業者：継続的株式保有
- Binance 関係の特異性：2023 年期に Binance が公式 blog で「Zanmai Labs は WazirX を Binance とは独立して運営している」と明確化 → 業界では事実上の dissociation と理解された
- 2024-07 Liminal hack 以降、再建手続 プロセス下で株主構造が再編対象に
2. 登録・牌照状況（インド制度）
- FIU-IND PMLA 報告主体：登録済（2024 年期）
- 2024-03 FIU-IND Show Cause Notice：インド居住者向けにサービス提供する 9 つの オフショア CEX（Binance, Kucoin, OKX, MEXC 等）と並んで WazirX も対象に含まれ、PMLA コンプライアンス審査を受けた経緯
- 1% TDS / 30% capital gains：CoinDCX 同様に課税義務遵守
- シンガポール側：Zettai Pte. Ltd. として Singapore High Court に Moratorium 申請（2024-08）→ Scheme of Arrangement プロセス進行中
3. 取扱通貨
- INR 現物 市場（2024-07 hack 前は印度市場最大手の 1 つ）
- 取扱銘柄数：250+（hack 前ピーク時）
- USDT 市場 併設
- 2024-07 hack 後：引出停止 → 部分再開 → 各種ペア取引制限の状態が継続
4. 業務範囲
- 現物 現物 取引（INR / USDT pair）
- P2P 取引（インド国内ユーザー向け）
- staking：限定的
- 法定通貨入金：インド国内銀行口座経由（IMPS / UPI / NEFT、銀行側姿勢により制限あり）
- 2024-07 hack 以降：取引機能 / 入出金機能の段階的停止 / 部分再開、再建手続 完了まで 通常運営 不可
5. 市占・取引高
- インド 現物 市場シェア：2024-07 hack 以前は CoinDCX と並ぶ二強の一角（インド市場 #1 とされる時期もあり）
- 2024-07 hack 以降：実質的に CoinDCX に市場 #1 ポジションを譲渡
- ユーザー数：1,500 万人超（hack 前公表ベース）
- 24h volume：hack 前 $50–200M、hack 後は大幅縮小
6. 沿革・重大事件
| 時期 | 事項 |
|---|---|
| 2018-03 | WazirX 設立（Mumbai, Nischal Shetty 共同創業） |
| 2019-11 | Binance による WazirX 買収発表（取得範囲は後に争点化） |
| 2020-03 | インド最高裁 RBI サーキュラー違憲判決、業界再活性化 |
| 2021–2022 | インド市場最大手として急成長、ユーザー数 1,000 万人超 |
| 2022-07 | インド 1% TDS / 30% capital gains 課税施行、取引量縮小 |
| 2022-08 | Enforcement Directorate（ED）による $8M 関連口座凍結事案 |
| 2023 | Binance / WazirX 公開対立 — Binance blog で operating entity 関係性を明示否認 |
| 2024-03 | FIU-IND Show Cause Notice 受領、PMLA コンプライアンス審査 |
| 2024-03 | FIU-IND PMLA 報告主体 登録完了 |
| 2024-07-18 | Liminal custody multi-sig wallet を経由した hot wallet 攻撃で約 $235M 相当の暗号資産流出。インド史上最大、グローバル top 5 級の流出事案 |
| 2024-07–08 | 引出停止、損失共同負担 モデルでの債務再構築方針発表 |
| 2024-08 | Zettai Pte. Ltd. が Singapore High Court に Moratorium 申請 |
| 2024-10 | Scheme of Arrangement 提案、債権者投票プロセス開始 |
| 2025 | Scheme of Arrangement 承認 / 異議申立てプロセス継続、部分的 distribution 開始 |
| 2026 | 再建手続 継続、通常運営 完全回復は未完了 |
7. 戦略動向
- Liminal hack 原因論争：WazirX 側は Liminal Custody（グローバル暗号資産フォレンジックベンダー層 — Chainalysis / Elliptic / TRM / Crystal 比較）のマルチシグウォレットの問題 を主張。Liminal 側は WazirX 側のキーマネジメントの問題 を主張。両社の公式声明が対立し、責任所在は完全には確定していない
- 北朝鮮 Lazarus グループ関与説：流出資金の onchain フォレンジック（グローバル暗号資産フォレンジックベンダー層 — Chainalysis / Elliptic / TRM / Crystal 比較）により Lazarus 関与が示唆された。Bybit hack と同じ攻撃パターン
- 損失共同負担 提案：流出資金を全顧客で按分負担する 再建手続 案 → 顧客から強い反発、訴訟複数提起
- Scheme of Arrangement：シンガポール会社法下での債務再構築フレームワーク。インド国内債権者と オフショア 構造の整合性が論点
- Binance 関係：dissociation 後も法的 / 経済的責任を Binance が負うかどうかが訴訟争点
- 規制対応：FIU-IND / Singapore MAS / インド ED の複数当局との並列対応負担
8. 業界での位置付け
WazirX は インド暗号通貨業界最大級のセキュリティ事故 ＋ クロスボーダー 再建手続 の象徴的事案 として、グローバル CEX レジリエンスの参照事例となった。Bybit Lazarus $14.6 億 ハック詳細分析 (2025-02) — 史上最大の暗号資産流出（2025-02、$1.5B）に先立つ大規模 hack として、custody provider のマルチシグ実装 / キーマネジメント / 攻撃検知 のベストプラクティス再評価の契機となった。
グローバル CEX 破綻比較 の文脈では、FTX 破綻型（fraud + co-mingling） とは異なり、hack 起因 ＋ クロスボーダー 再建手続 という Coincheck / DMM Bitcoin 型に近い破綻パターン。ただしシンガポール法人を媒介する点で、純粋な国内事案ではなく アジア跨境 再建手続 の典型例となる。
関連項目
- CoinDCX — インド最大 CEX / FIU-IND PMLA 登録概要 — インド最大手 #1（市場ポジション移転先、最重要 クロスリンク）
- Bybit Lazarus $14.6 億 ハック詳細分析 (2025-02) — 史上最大の暗号資産流出 — Lazarus 攻撃パターン比較
- DMM Bitcoin 流出事件 詳細分析 (2024-05) — Lazarus 帰属 4,502.9 BTC — 同 Lazarus 攻撃パターン比較
- Coincheck NEM 580 億円流出事件 詳細分析 (2018-01) — 日本同規模 hack 事案比較
- 暗号資産取引所の倒産処理 国際比較 — グローバル CEX 破綻比較
- グローバル暗号資産フォレンジックベンダー層 — Chainalysis / Elliptic / TRM / Crystal 比較 — Liminal / Chainalysis / Elliptic 層
- グローバル CEX top 10 ランキング比較 (2025-2026) — グローバル CEX top 10
- INDEX — 取引所ドメインインデックス
出典
- 公開情報整理 (WazirX 公式 IR / About / Hack response, wazirx.com)
- 公開情報整理 (Binance 2019-11 WazirX 買収発表 / 2023 dissociation 公式声明, binance.com Blog)
- 公開情報整理 (FIU-IND 2024-03 Show Cause Notice 公開情報)
- 公開情報整理 (Liminal Custody 2024-07 multi-sig wallet incident 公式声明)
- 公開情報整理 (Zettai Pte. Ltd. シンガポール High Court Moratorium / Scheme of Arrangement 公開資料)
- 公開情報整理 (WazirX 再建手続 proposal 2024-10 / 2025 報道 Reuters / CoinDesk / The Block)
- 公開情報整理 (北朝鮮 Lazarus 関連 onchain forensics 分析 Chainalysis / Elliptic / TRM Labs 公開レポート)
- 公開情報整理 (India Enforcement Directorate WazirX 関連口座凍結 2022-08 報道)