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摩根大通日本 (JPMorgan Japan)

置信度: 大致可信 更新 2026-05-19 复核期限 2026-11-15 出处 3 机器翻译 原文（日）
#JapanFG#foreign-ib#banking
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本项目位于 foreign-financial-institutions INDEX 之下。请与 Citigroup Japan 一并阅读以了解同业 / 对比背景，与 banking index 一并了解更广泛的系统 / 监管边界。

TL;DR

美国最大的银行 JPMorgan Chase & Co.（NYSE: JPM，总资产约 4.0 兆 美元，G-SIB Bucket 3 = +2.0% CET1 附加资本）的日本据点。1924 年 Guaranty Trust（后为摩根大通前身之一）设立东京支店 → 战后再进入 → 2000 年 年代以降以 IB・市场业务为中心扩张。在日本采取 摩根大通证券（IB 主力）+ 摩根大通银行东京支店（公司银行）+ 摩根大通资产管理 + 摩根大通信托银行 的 4 法人体制。零售（Chase Bank）在日本未展开，与日资银行零售领域不竞争。在 M&A 顾问 / DCM / ECM / FX / 机构投资者服务 上为外资 IB 三强（vs goldman-sachs-japan / morgan-stanley-japan）之一。

1. 母公司・全球结构

母公司：JPMorgan Chase & Co.（NYSE: JPM，美国特拉华州法人） 总部：383 Madison Avenue, New York（旧 Bear Stearns 大楼） G-SIB Bucket 3（FSB 认定，+2.0% CET1 附加资本要求，世界最高位之一） 主要业务分部（全球）：

  • Consumer & Community Banking（CCB，美国零售）
  • Corporate & Investment Bank（CIB，IB + 市场业务 + Treasury Services）
  • Commercial Banking（CB，美国中坚企业）
  • Asset & Wealth Management（AWM）

日本据点主要属于 CIB + AWM 分部，CCB 在日本未展开。

日本主要法人体制（4 轴）

法人业态主管登记
摩根大通证券株式会社（J.P. Morgan Securities Japan Co., Ltd.）证券・IBCIB金融商品交易业者 关东财务局长（金商）第 82 号
JPMorgan Chase Bank, N.A. 东京支店（摩根大通银行 东京支店）外国银行支店CIB / Commercial银行法 第 47 条 外国银行支店牌照
摩根大通资产管理株式会社（J.P. Morgan Asset Management (Japan) Ltd.）资产管理AWM金商业者・投资运用业
摩根大通信托银行株式会社（JPMorgan Trust Bank Ltd.）信托・托管CIB Securities Services信托业牌照・银行法

总店所在地大致在东京都千代田区丸之内 东京大厦 / 丸之内公园大厦 一带。

战前・战后再进入

  • 1924 年：Guaranty Trust Company of New York（后为摩根大通前身之一）设立东京支店 → 摩根大通日本据点的起源
  • 战时・战后混乱期歇业 → 战后再进入
  • 1959 年：以 Morgan Guaranty Trust Co.（Guaranty Trust + J.P. Morgan & Co. 合并，1959）东京支店之姿复活

2000 年 合资构想（未实现）

  • 同期摩根大通本体与 Chase Manhattan 合并（2000-12 → JPMorgan Chase 成立）

2008-2009 金融危机后的美国最大化

  • 2008-03：救济收购 Bear Stearns（附 FRB 后盾，约 22 億 美元）→ 投资银行业务扩张
  • 2008-09-25：收购 Washington Mutual 银行业务（FDIC 居中，约 19 億 美元）→ 美国零售扩张
  • → 全球 CIB 职能波及至日本据点，强化东京的 equity / 债券 / FX 业务台

2014 年 以降：国际 M&A 顾问

  • 在日本企业的对外 M&A（武田 / 夏尔、软银相关等）中拥有顾问业绩

2020-2024：在机构投资者服务・FX・固定收益上扩大日本份额

  • 面向机构投资者的托管・证券结算（摩根大通信托银行）
  • FX 做市（东京业务台）
  • 固定收益・债券销售・交易

在日本的业务范围

领域主体竞争・特征
M&A 顾问摩根大通证券与外资 IB 三强（goldman-sachs-japan / morgan-stanley-japan）+ 日资系 IB（MUMSS / mufg・smfg 日兴・大和・mizuho-fg）竞争
DCM（债券承销）摩根大通证券日元债 / 外债、武士债
ECM（股票承销）摩根大通证券IPO / 全球增发
市场业务（FX / 债券 / 股票）摩根大通证券 + 东京支店以东京业务台覆盖亚洲时段
公司银行（公司贷款・银团）大通银行 东京支店与日资银行竞争 + 协作（参与银团贷款 / 安排行）
交易银行（Treasury Services）大通银行 东京支店全球结算・现金管理
资产管理摩根大通 AM在日本投信市场为外资大手之一
信托・托管摩根大通信托银行面向机构投资者的资产管理・全球托管
零售（Chase Bank）日本未展开与日资银行零售领域不竞争

竞争与协作

优势・特征

  • 全球 CIB 网络（NY / London / HK / Singapore / Tokyo 一体运营）
  • 信用评级高位（母公司 A+ / A1 级）→ 机构投资者・大企业客户的安心感
  • 在研究・股票调查方面为亚洲地区顶级
  • 资产负债表的厚度（全球总资产约 4.0 兆 美元）

劣势・制约

  • 无日本零售基础 → 个人存款・住房贷款未展开
  • 对日资银行长期交易深耕（主银行关系）的追赶
  • 在日本特有监管（金融商品交易法・银行法外银支店监管）下的灵活性制约

4. 监管与政策

  • 主管：金融厅（FSA）/ 关东财务局
  • 证券：金融商品交易法（金商法）下，第一种金融商品交易业者
  • 银行：银行法 第 47 条 外国银行支店牌照（东京支店）
  • 信托：信托业法・银行法
  • 资产管理：金商法 投资运用业
  • 近期政策论点：
    • 2024〜 日本央行政策利率正常化 → 日元债业务台・FX 做市的收益机会
    • 2023〜 东证市场改革・PBR 1 倍跌破对策 → M&A 顾问需求

Sources

  • Wikipedia: JPMorgan Chase & Co.（https://en.wikipedia.org/wiki/JPMorgan_Chase, 2026-05-19 抽出）
  • Wikipedia: J.P. Morgan Securities Japan（公开信息, 2026-05-19 抽出）
  • JPMorgan Chase & Co. 2024 Annual Report / Form 10-K
  • 金融厅「牌照・许认可业者一览」（公开）
  • FSB G-SIB List 2024（Bucket 3 认定）

[!info] 校核状态 confidence: likely（v1.0 仅公开信息，2026-05-19 制作）。日本 4 法人体制・历史年表以 Wikipedia + 金融厅登记为基础。日本收益・人员规模等细目因外银支店为基础的披露有限，须经 EDINET / 金融厅披露横向比对加以精细化。