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三菱 UFJ FG（MUFG）

置信度: 确定 更新 2026-05-26 复核期限 2026-11-26 出处 15 机器翻译 原文（日）
#JapanFG#megabank#basel-iii#governance#regulatory-ledger
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TL;DR

日本最大的金融集团（总资产 431.7 兆円，净利润 2 兆 4300 億円 / 2026-03 期（FY2026）实绩・日本银行业史上最高利润，2026-05-15 公布）。2005-10-01 三菱东京 FG + UFJ HD 合并成立。商业银行 + 信托 + 证券（Morgan Stanley 战略提携）+ 海外（以亚洲为中心，Krungsri 等）4 轴。G-SIB Bucket 1。集团口号「成为推动世界前进的力量」。简称由来：UFJ = United Financial of Japan（公司名中含有 2 个「Financial」）。

1. 公司概况

正式名称：株式会社三菱 UFJ 金融集团 英文名：Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 证券代码：东证 PRIME 8306（2001-04-01 上市）/ 名证 Premier 8306（2005-10-01 上市）/ NYSE: MUFG 成立：2001-04-02（作为株式会社三菱东京金融集团） 现法人成立：2005-10-01（三菱东京 FG + UFJ HD 合并，UFJ HD 1 股：三菱东京 FG 0.62 股 分配） 总部：东京都千代田区丸之内 2-7-1（总店）/ 1-4-5（临时总部・三菱 UFJ 信托银行总店大厦） 机关设计：提名委员会等设置公司（2015-06 迁移）

2026-03 期决算（FY2026・并表，2026-05-15 公布）

项目FY2026 (2026-03)FY2025 (2025-03)YoY
经常收益未确定（参见 .opinions/JapanFG/mufg.md）13 兆 6299 億 9700 万円—
经常利润3 兆 4100 億円2 兆 6694 億 8300 万円+27.7%
净利润（归属母公司股东）2 兆 4300 億円（日本银行业史上最高利润）1 兆 8629 億 4600 万円+30.3%
总资产431.7 兆円413 兆 1135 億 100 万円+4.5%
EPS213.17 円160.02 円+33.2%
年间分红86 円64 円+34.4%
股价（2026-05-19）3,108 円 / 市值 36.88 兆円 ——
PER（预想）12.9x / 股息率 3.08% / PBR 1.57x ——

FY2027/3 业绩预想

项目FY2027 目标
净利润2 兆 7000 億円（YoY +11.1%）
ROE（预想）12.10%

2025-03 期决算（并表・用于前期比较）

项目金额
销售额（经常收益）13 兆 6299 億 9700 万円
经常利润2 兆 6694 億 8300 万円
净利润1 兆 8629 億 4600 万円
净资产21 兆 7281 億 3200 万円
总资产413 兆 1135 億 100 万円
员工（并表）15 万 6253 名
资本金2 兆 1415 億 1300 万円

主要股东（2025-03-31）

股东比率
日本 Master Trust 信托银行（信托口）18.26%
日本 Custody 银行（信托口）5.85%
State Street Bank4.51%
The Bank of New York Mellon3.61%
JP Morgan Chase Bank1.45%

主要子公司・持股

MUFG（控股公司・上市 8306）
  ├── 三菱 UFJ 银行（MUFG Bank, 100%）── 商业银行核心・3 大超大型银行
  │     ├── Bank of Ayudhya PCL / Krungsri（泰国, 76.88%）── 亚洲最大子公司
  │     ├── PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.（印尼, 92.4%）
  │     ├── VietinBank（越南, 19.7%）
  │     ├── Security Bank Corporation（菲律宾, 20.0%）
  │     ├── 三菱日联银行（中国, 100%）
  │     ├── MUFG Bank Mexico / Europe / Malaysia / Brazil / Eurasia 各 100%
  │     ├── MUFG Americas Holdings Corp（95.3%, 旧 UnionBanCal）── 持有 U.S. Bancorp 股 4.39%
  │     └── 三菱 UFJ eSmart 证券（100%）── 旧 au KabuCom 证券，2025-01-31 自 KDDI 取得
  ├── 三菱 UFJ 信托银行（100%）── 三大信托，养老金资产逾 250 兆
  │     └── 日本 Master Trust 信托银行（46.5%、日本生命 33.5% 等）
  ├── 三菱 UFJ 证券控股（100%）
  │     ├── 三菱 UFJ Morgan Stanley 证券 (MUMSS, 60% / Morgan Stanley 40%)
  │     ├── Morgan Stanley MUFG 证券（49% / MS 51%）── 批发
  │     └── MUFG Securities Asia / India / EMEA / Canada / Americas（各 100%）
  ├── 三菱 UFJ NICOS（100%）── 三大信用卡
  │     └── 全保连（50.2%、2025-04-10 TOB 取得，房租债务保证）
  ├── ACOM（权益法 37.6% + 信托 2.0% = 39.6%）── 大型消费金融・东证 STD 8572
  │     └── Easy Buy PCL（泰国, 71%）等
  ├── 三菱 HC 资本（14.5% + 银行 3.5% = 18.0%；三菱商事 18.4%）── 旧三菱 UFJ 租赁 + 日立资本合并
  └── WealthNavi（100%）── 机器人投顾

合并历史・前身

  • 旧 三菱银行：1880 成立（岩崎弥太郎 三菱财阀创始人）
  • 旧 东京银行：1946〜（以旧横滨正金银行为基础）外汇专门银行
  • 东京三菱银行：1996-04-01 三菱银行 + 东京银行 合并
  • 旧 三和银行：1933 鸿池・山口・三十四 3 行合并（前身的钱庄鸿池于 1656 创业）
  • 旧 东海银行：1941 名古屋・爱知・伊藤 3 行合并
  • UFJ 控股：2002-01 三和银行 + 东海银行 + 东洋信托银行
  • MUFG：2005-10-01 三菱东京 FG + UFJ HD 合并

整合背景：UFJ 银行不良债权膨胀 → 最初拟将 UFJ 信托出售给住信（2004-06）→ 2004-07 转向与三菱东京 FG 经营整合的方针。住信向东京地方法院申请整合禁止的临时处分。2006-08-11 东京高等法院驳回住信的申请，2006-11-20 以和解金 25 億円与住信达成和解。

重要年表（节选）

年月事件
2005-10-01MUFG 成立 / 三菱信托 + UFJ 信托 → 三菱 UFJ 信托 / 三菱证券 + UFJ 翼 → 三菱 UFJ 证券
2006-01-01东京三菱银行 + UFJ 银行 → 三菱东京 UFJ 银行
2006-06伦敦证券交易所 退市
2007-04-01UFJ NICOS + DC Card → 三菱 UFJ NICOS
2008-08-08三菱 UFJ NICOS 完全子公司化 → 后出售给农林中金 → 2017-10 回购
2008-09-22与 Morgan Stanley 资本提携・以约 9000 億円以上取得普通股 21%（后稳定于约 ~20%）
2008-10-22ACOM TOB → 取得 40%
2008-11-04UnionBanCal Corp 完全子公司化（约 3500 億円）
2010-04-01三菱 UFJ 证券 → 中间控股公司化（三菱 UFJ 证券 HD）
2010-05-01MUFG × Morgan Stanley 日本证券事业整合 → MUMSS + Morgan Stanley MUFG 证券
2012-12-27VietinBank（越南）资本业务提携・以约 631 億円 取得股份 ~20%
2013-05-29宣布解除 Mobit 合资（信用保证 → M・U 信用保证，卡贷 → 出售给 SMBCCF）
2013-12-18Krungsri TOB → 以约 5360 億円 取得股份 72%（泰国 Bank of Ayudhya）
2014-07-01UnionBanCal → 改组为 MUFG Americas Holdings，Union Bank, N.A. → MUFG Union Bank
2015-03 期日本银行业首次 净利润逾 1 兆円
2015-06公司治理 → 迁移至提名委员会等设置公司
2016-01-14Security Bank（菲律宾）取得 20%（约 916 億円）
2017-10-02设立 Japan Digital Design（金融科技）
2017-10自农林中金回购 三菱 UFJ NICOS 全部股份（完全子公司化完成）
2018-04-01三菱东京 UFJ 银行 → 三菱 UFJ 银行 行名变更（「东京」消失）
2018-04-16三菱 UFJ 银行 以吸收分割方式承继三菱 UFJ 信托的法人融资职能
2019-04-29Bank Danamon（印尼）并表子公司化（94% 约 3970 億円 分阶段增持）
2019-04与 Akamai 合资 → 设立 Global Open Network Japan（区块链支付）
2021-04-01三菱 UFJ 租赁 + 日立资本 → 三菱 HC 资本
2022-02-22宣布 Global Open Network Japan 歇业（扭亏困难）
2022-04东证・名证市场板块调整 → 东证 PRIME / 名证 Premier
2022-12-02以约 7425 億円将 Union Bank, N.A. 出售给 U.S. Bancorp（对价：U.S. Bancorp 股 ~3% = 约相当于 2700 億円）
2023-08-03向 U.S. Bancorp 追加出资约 1300 億円 → 持股达 4.39%
2024-04将三菱 UFJ AM（旧三菱 UFJ 国际投信）从信托提升至与信托银行同列
2025-01-31将 au Jibun 银行全部股份出售给 KDDI au 金融 HD・以对价取得三菱 UFJ eSmart 证券（旧 au KabuCom 证券）
2025-04-10三菱 UFJ NICOS → 经全保连 TOB 取得 50.2%
2025-04-15Biz Forward → 出售给 Money Forward（解除保理合资）
2025-10-01三菱 UFJ 银行 承继三菱 UFJ 证券 HD 的海外证券事业统括管理
2025-10-15「MUFG 体育场」冠名权合同（国立竞技场，2026-01-26〜2030-01）
2026-04半泽淳一 就任第 6 代社长
2026-05-07宣布与美国 Google 战略提携（面向个人的金融服务 AI 智能体，目标在 2026 年年度内实用化）
2026-05-15FY2026 决算公布 — 净利润 2.43 兆円・日本银行业史上最高利润（YoY +30.3%，总资产 431.7 兆，EPS 213.17 円，分红 86 円。FY2027 目标净利润 2.7 兆円）

2. 事业板块・图谱

板块主要事业者特征
国内法人MUFG Bank・MUMSS大企业 main bank・全球 IB
国内个人MUFG Bank・三菱 UFJ NICOS都市部・富裕层・数字化为后追
信托・养老金三菱 UFJ 信托养老金资产逾 250 兆
证券 IBMUMSS（MS JV）+ 海外 6 据点（Asia/India/EMEA/Canada/Americas）全球 DCM/ECM/M&A
信用卡三菱 UFJ NICOS + DC + JCB 提携三大信用卡
消费金融ACOM（权益法 39.6%）亚洲拓展（Easy Buy PCL = 泰国）
海外（亚洲）Krungsri 76.9% / Bank Danamon 92.4% / VietinBank 19.7% / Security Bank 20%亚洲集中
美洲MUFG Americas Holdings持有 U.S. Bancorp 股 4.39%（旧 Union Bank 出售对价）
数字Japan Digital Design + MUFG × Google AI 提携目标在 2026 年年度内 AI 智能体实用化
租赁三菱 HC 资本（东证 PRIME 8593）旧三菱 UFJ 租赁 + 日立资本合并
智库三菱 UFJ Research & Consulting（47%）-

数字战略

  • GO（Global Open）战略：API 开放・伙伴联动
  • Insight as a Service：面向法人客户的数据・AI 分析
  • Japan Digital Design（2017-10-02 设立）：金融科技子公司
  • Global Open Network Japan（2019-04 与 Akamai 合资 → 2022-02 歇业）：区块链支付受挫历史
  • MUFG × Google 战略提携（2026-05-07）★：面向个人的金融服务 AI 智能体，目标在 2026 年年度内实用化
  • Progmat Coin：稳定币基础设施（MUFG 主导，smfg 等加盟）

提携・收购战略

  • Morgan Stanley 战略提携（2008-09-22〜）：最初出资 90 億美元（约 9000 億円），取得已发行股 21% → 后维持于约 ~20%。日本银行业最深的全球 IB 联手。2010-05 日本证券事业整合
  • Google 战略提携（2026-05-07〜）：AI 智能体领域
  • Krungsri TOB（2013-12）：泰国最大银行，约 5360 億円
  • Bank Danamon 并表子公司化（2019-04）：印尼，约 3970 億円分阶段增持
  • Union Bank 出售 → 切换为 U.S. Bancorp 股（2022-12）：美国 retail 撤退・转向 IB 集中
  • 解除对 KDDI / au Jibun 银行的出资（2025-01-31）：将 au Jibun 全部股份转予 KDDI，以对价取得三菱 UFJ eSmart 证券（旧 KabuCom 证券）100%
  • 三菱 HC 资本（2021-04）：旧三菱 UFJ 租赁 + 日立资本合并
  • 解除 Mobit（2013-05〜2014）：解除三菱 UFJ + SMFG 合资，出售给 SMBC 侧

海外战略

  • 亚洲集中：Krungsri / Bank Danamon / VietinBank / Security Bank（权益法〜并表子公司）
  • 美洲：Union Bank 出售 → 持有 U.S. Bancorp 股・集中于 IB / 法人融资
  • 欧洲：MUFG Bank Europe（荷兰）等
  • 中国：三菱日联银行 100%

B2C 品牌

  • MUFG 体育场（2025-10-15 合同，2026-01-26〜2030-01 共 5 年）：国立竞技场冠名权
  • 企业色彩：MUFG 红（热情）+ MUFG 灰（信赖）。品牌设计由日本设计中心的永井一正担当

4. 监管・政策

  • 主管：金融厅（FSA）
  • 控股公司规制：银行法 第 52 条之 17
  • 海外规制：BoT（泰国）、OJK（印尼）、美国联邦储备制度（FRB / OCC）、ECB / BoE 等
  • 近期政策论点：
    • 2024〜 日银政策利率正常化 → 国内利率边际改善红利
    • 2025〜 营业网点削减・地方分行重组
    • 2025〜2026 稳定币制度（Progmat 大型引入）

历代社长

代姓名在任毕业院校
1畔柳信雄2005-10〜2010-04东大经济
2永易克典2010-04〜2013-04东大法・庆应经营管理
3平野信行2013-04〜2019-04京大法
4三毛兼承2019-04〜2020-04庆应经济・Wharton
5龟泽宏规2020-04〜2026-03东大理学
6半泽淳一2026-04〜现任东大经济

5. 银行 KPI（Basel III + 收益性指标，FY2026 实绩）

指标FY2026 (2026-03)中期目标备注
ROE（并表）11.3%12% (FY2027)YoY +2.1ppt
CET1 ratio（基础，巴塞尔 III 完全实施基准）9.2%9.5%〜10.5% (FY2027)着眼于规制上限 9.5%
CET1 ratio（含有价证券浮盈）10.8%—FY2024: 10.3% → FY2025: 10.1% → FY2026: 10.8%
分红倾向（FY2026）40.1%40% 左右（中期方针）FY2022 35.3% → FY2026 40.1% 分阶段上调
股东回报总额（FY2026）9,760 億円—分红 5,000 億 + 自社股回购 4,000 億 + 追加 760 億（2026-05-15 发表）
EPS213.17 円—YoY +33.2%
1 股分红86 円—YoY +34.4%（FY2022 32 → FY2026 86, CAGR 32%）

（出处：MUFG 2026-03 期 决算说明资料 slides2603_ja.pdf, p.7-10 / databook2603.pdf, 2026-05-15 公布）

NIM（净息差）/ 不良债权比率 / 经费率（cost-income）在本 entry 中无单独披露。并表披露 referred to 三菱 UFJ 银行 单体 Basel III Pillar 3 报告（https://www.mufg.jp/ir/report/basel3/）须参照。^[needs-verification]

6. 事业构成分析（FY2026 分板块・并表）

业务毛利润（Gross profits）5,991.3 億（YoY +24.6%）的明细：

板块FY2026 (¥亿)顾客部门比YoY主要事业者
R&D + CWM（国内 retail / 法人 / 富裕层）1,064.619%+13.1%MUFG Bank 国内・三菱 UFJ 信托
JCIB（日系大企业 IB）1,125.920%+9.9%MUFG Bank 法人・MUMSS
GCIB（Global 大企业 IB）1,081.519%+18.8%MUFG Bank 海外・MUFG Securities
GCB（Global Commercial Banking）904.216%-6.7%KS + BDI + 其他海外当地法人
├── KS（Krungsri / 泰国）706.2—-7.8%Bank of Ayudhya PCL
└── BDI（Bank Danamon / 印尼）187.7—+1.3%PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.
AM / IS（资产运用・受托）866.915%+19.2%三菱 UFJ AM・三菱 UFJ 信托（受托）
Global Markets（市场部门）306.9—+190.4%MUFG Bank Treasury / MUFG Securities S&T
其他（consolidation）19.3———
合计5,991.3100%+24.6%

营业纯益（Net operating profits）2,365.4 億（YoY +51.1%）的明细：

板块FY2026 (¥亿)顾客部门比YoY
R&D + CWM285.911%+2.8%
JCIB707.028%+11.1%
GCIB580.323%+25.9%
GCB387.615%-11.5%
├── KS345.9—-12.6%
└── BDI83.8—+2.5%
AM / IS152.56%+12.5%
Global Markets(35.5)—+94.6%（亏损幅度收窄）
其他(120.3)——
合计2,365.4100%+51.1%

（出处：MUFG 2026-03 期 Databook p.39 [databook2603.pdf], 2026-05-15 公布）

解读：JCIB + GCIB + GCB 的 3 法人 IB 板块合计，在业务毛利润中占 55%・在营业纯益中占 66%，呈现 法人 IB 主导 的收益结构。Global Markets 从 FY2025 到 FY2026 大幅扭亏（FY2025: -339.5 → FY2026: +306.9），受利率正常化的顺风推动。GCB（KS+BDI）因泰国・印尼的当地利率・汇率而 YoY 为负。

7. 现董事会・公司治理（2026-04-01 时点）

项目数 / 内容
董事 合计16 名
社外董事9 名 (56.3%)
社内董事7 名 (43.7%)
女性董事4 名 (25.0%)
外籍董事2 名 (12.5%) — Mari Elka Pangestu（印尼）、David Sneider
机关设计提名委员会等设置公司（2015-06 迁移）

社外董事（9 名, 2026-04-01）

本田 桂子 / 桑原 聪子 / 野本 弘文 / Mari Elka Pangestu / 清水 博 / David Sneider / 铃木 美雪 / 辻 幸一 / 上田 辉久

社内董事（7 名, 2026-04-01）

新家 良一 / 安田 敬之 / 龟泽 宏规（前社长）/ 半泽 淳一（现社长，第 6 代） / 三毛 兼承（第 4 代社长）/ 小林 真 / 洼田 博

（出处：MUFG 董事・执行役一览 2026-04-01 https://www.mufg.jp/profile/overview/management/index.html）

8. 监管处分历史（公开基准，2010-2026）

国内外主要监管当局的公开处分・罚款・consent order 等一览。含 MUFG Bank・三菱 UFJ 证券 HD・MUMSS 等子公司。

日期监管当局对象处分种类金额概要
2013-06-20NY DFS旧 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJConsent orderUSD 250MOFAC 制裁规避（面向 Iran/Sudan/Myanmar 的 USD 结算 2002-07）
2014-11-18NY DFS旧 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJConsent orderUSD 315M向 DFS 虚假报告・对 PwC 顾问施压（缓和制裁报告）
2017-02-09UK PRABTMU + MUFG Securities EMEAFinancial penaltyGBP 26.78M对 PRA 未披露 NYDFS 调查
2017-08-07CFTCBank of Tokyo-Mitsubishi UFJSettlementUSD 0.6M美国债・Eurodollar 期货的 spoofing（自主申报）
2019-02-21OCCMUFG Bank（NY / 芝加哥 / LA 分行）Cease & desist（无金钱）BSA 违反・内部控制・SAR 监控不足
2019-06-24NY DFSMUFG BankSettlementUSD 33M牌照变更・examiner 争议
2024-06-24金融厅 (FSA)三菱 UFJ 银行 + MUMSS + MS MUFG 证券业务改善命令（无金钱）非公开客户信息的银证防火墙越境共享（2019-23 中 100 件以上）
2025-08-06SECMUFG Securities EMEASettled chargesUSD 9.8MSBSD 替代合规违反（2021-24）

（出处：各监管当局官方新闻稿・2026-05-26 校核）

观察：2010 年年代的处分主要集中于 美国 OFAC / BSA / AML 系（NY DFS / OCC）与 CFTC spoofing。2024-06 的金融厅业务改善命令属 国内防火墙规制违反，是海外 IB 优先战略的治理课题显现的案例。

相关

出处

[!info] 校核状态 confidence: certain（v3.0 2026-05-26 扩展：以一手资料校核新增 银行 KPI / 事业构成分析 / 现董事会 / 监管处分历史 的 4 节）。FY2026 主要 KPI（净利润 2.43 兆 / 总资产 431.7 兆 / 经常利润 3.41 兆 / EPS 213.17 / 分红 86 円 / FY2027 目标 2.7 兆）经 MUFG 官方 IR + Nikkei 多路径确认。CET1 9.2% / ROE 11.3% / 分板块业绩从决算说明资料 + Databook（slides2603/databook2603）提取。董事会 16 名构成来自 2026-04-01 官方役员一览。监管处分历史从 NY DFS / OCC / CFTC / UK PRA / FSA / SEC 的官方新闻稿 8 件一手提取。NIM / 不良债权比率 / 经费率在本 entry 中无单独披露，建议参照 Pillar 3 报告 ^[needs-verification]。FY2026 经常收益的精确值未确定（2026-05-29 再核实：MUFG 官方决算短信 PDF 日英两版均二进制提取失败，kabutan / minkabu / 官报 / Nikkei 为 403・付费限制。二次汇总值在 14,620,843 百万円 与 15,564,500 百万円 间亦有出入，因无法获得可一手确认的出处，故隔离至 .opinions/JapanFG/mufg.md）。FY2026 3Q 累计经常收益据报约为 10 兆 6,438 億円（YoY +3.6%）。个别子公司持股随时点变动，最新值须参照 MUFG IR Quarterly。