Mercari Bank（メルカリバンク）牌照堆栈

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本条目归属于 banking index。请结合 Cooperative banking in Japan 阅读以获取相邻语境，并结合 Regional bank consolidation pattern 了解更广阔的系统边界。

TL;DR

Mercari Bank 并不是「Merpay 变成了银行」这样的案子。银行账户的主体是 Minna Bank Baas Model，Merpay 作为电子结算等代行业者，承担 API 接入、账户信息展示、资金移动指令的层级。也就是说，服务名称虽然带有银行色彩，但在法律上是由 banking layer / API instruction layer / Mercari app UX layer 的分工来成立的。

Stack

Layer	Actor	Role
Banking layer	みんなの銀行	普通存款账户、合作伙伴支店「メルカリ支店」、ATM / 存款相关功能
API / instruction layer	メルペイ	作为电子结算等代行业者，处理账户信息获取与资金移动指令
Wallet / payment layer	メルペイ	持有资金移动业、预付式支付手段、信用 / 后付相关登记的支付事业者
UX / marketplace layer	Mercari app	向用户呈现销售额、Merpay 余额、钱包页面、银行联动导引

What electronic payment agency explains

在 Merpay 的电子结算等代行业表示中，披露了该公司就已签约金融机构的账户资金，接受用户指令并向金融机构传达，以及通过 API 接入获取账户信息并在服务上展示。作为已缔结合约的金融机构，列出了みんなの銀行。

由此，Mercari Bank 的主要 UX 可以如下说明。

UX	Underlying layer
在 Mercari 应用中查看银行余额	电代业 + みんなの銀行 API
将销售额 / Merpay 余额即时转入银行账户	Merpay 的指令 + みんなの銀行账户
开设メルカリ支店	みんなの銀行的合作伙伴支店
查看 ATM 取款优惠	みんなの銀行一侧的优惠计划

Important correction

旧备忘中曾写得仿佛「银行代理业 + BaaS 联动」是必要条件，但仅凭公开来源无法以 Merpay 的银行代理业登记为前提。相反，Merpay 的电代业表示放置了一条防止误认的界线：该公司并非代理银行等而开展电子结算等代行业。

因此，本页面如下处理。

• confirmed：Merpay 作为电子结算等代行业者与みんなの銀行签约。
• confirmed：Merpay 持有资金移动业者、预付式支付手段发行者等多项金融登记。
• confirmed：Mercari Bank 是从 Mercari 应用通过 Merpay 与 API 联动使用みんなの銀行账户的服务。
• not assumed：Merpay 是银行业者或银行代理业者。

BaaS design lesson

Mercari Bank 这一案例表明，日本 BaaS 全景 的本质不是「整体取得牌照」，而是「在何处将既有牌照与银行 API 相连接」。株式会社Mercoin — 日本加密资产交换业者 overview 等同集团的加密资产交换业者、证券应用、电商应用若要追求同样的 UX，首先应当切分的是以下 4 点（母公司的最新形象参见 Mercari HD）。

1. 由谁提供存款账户。
2. 由谁处理账户信息展示与资金移动指令。
3. 如何在自家余额 / 积分 / 销售额与银行账户之间进行移动。
4. 是让用户打开银行应用，还是在自家应用内完成闭环。

Related

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Sources

• メルカリ: 电子结算等代行业相关表示等。
• メルペイ: About / license and registration information.
• みんなの銀行 / メルペイ, 2025-12-18: Mercari Bank service launch release.
• 金融庁: 已获得免许・许可・登记等的事业者一览。