Mercado Bitcoin — ブラジル最大 CEX / SoftBank 出資 / RWA トークン化推進の概要
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ウィキ上の位置づけ
このエントリは 取引所・VASP 配下に位置する。ブラジルで最も近い比較対象・対照文脈については Foxbit、より広いグローバル基準については グローバル CEX top 10 ランキング比較 (2025-2026)、CEX 上の RWA 領域については RWA (Real World Asset) tokenization × CEX 取扱 とあわせて読む。
2013-07 設立 · ブラジル最大手 CEX · 2TM Group 持株 · 2021-07 SoftBank Latin America Fund リード $200M (Unicorn 化) · BCB / CVM 規制下 · RWA tokenization で南米先導
1. 法人・株主
- 商号（事業会社）：Mercado Bitcoin Serviços Digitais Ltda.
- 持株会社：2TM Participações S.A.（2TM Group）
- 設立：2013-07（São Paulo, Brazil）
- 創業者：Gustavo Chamati, Maurício Chamati, Mauro Andrade
- 主要株主・資金調達ラウンド：
- SoftBank Latin America Fund：2021-07 リード Series B $200M、評価額 $2.1B（南米暗号通貨業界初の Unicorn）
- 2X Capital：南米暗号通貨専門 VC、複数ラウンド参加
- Tribe Capital — Series B
- DST Global（Yuri Milner 系）— Series B
- Coinbase Ventures — 戦略出資
- Parallel Ventures — 早期投資
- GP Investments：ブラジル現地 PE 出資
- 子会社・グループ会社：
- Mercado Bitcoin Bank（payment processor 関連）
- MB Tokens（tokenization 子会社）
- Portal（Web3 wallet / infrastructure）
- IPO 検討：2021–2022 期に米国・ブラジル両市場での上場検討報道、暗号市場下落で保留
2. 登録・牌照状況（ブラジル制度）
- Banco Central do Brasil (BCB) 認可：Lei 14.478/2022（marco legal de criptoativos、暗号資産法、2022-12 公布、2023-06 施行） 下で BCB が VASP（Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais, PSAV）の認可・監督機関に指定
- 2024–2025 年期：BCB の本格的な PSAV 認可制度運用開始、Mercado Bitcoin も登録プロセス対象
- CVM（Comissão de Valores Mobiliários、ブラジル証券委員会）：トークン化証券（tokenized securities）監督機関、MB Tokens の RWA tokenization は CVM 規制下
- Receita Federal：暗号通貨課税 / 取引報告義務（月次取引 BRL 30,000 超は申告義務）
- AML/CFT：COAF（Conselho de Controle de Atividades Financeiras、ブラジル版 FIU）への報告義務
3. 取扱通貨
- BRL 現物 市場（ブラジル最大の流動性）
- 取扱銘柄数：250+（BTC / ETH / SOL / XRP 等主要銘柄 + ブラジル系プロジェクト）
- USDT / USDC market 併設
- MB Tokens（RWA tokenization）：precatórios（裁判所判決債権）、不動産持分、農業 receivable 等のトークン化商品を販売（ブラジル独自の RWA ユースケース）
4. 業務範囲
- 現物 現物 取引（BRL pair 中心、グローバル最大の BRL 流動性）
- 派生：先物・margin 取引は限定的、規制環境を慎重に観察
- staking：限定的（カスタディアル staking）
- RWA tokenization：MB Tokens 経由で precatórios / 不動産 / 農業 receivable / 中小企業債権 / 太陽光発電 receivable 等のトークン化商品提供（ブラジルでは Lei 14.478/2022 + CVM ICVM 88 でユーティリティトークンと証券トークンの線引き運用）
- 法定通貨入金：PIX（ブラジル中央銀行即時決済システム）統合、TED / DOC 経由
- 機関向け：MB Institutional、OTC desk
5. 市占・取引高
- ブラジル 現物 市場シェア：圧倒的首位（推定 60–70%）
- 24h volume：$50–500M（BRL 流動性換算）
- ユーザー数：400 万人超（公式公表ベース）
- グローバル CEX ランキング：top 50 圏内（南米地域では断然 #1）
6. 沿革・重大事件
| 時期 | 事項 |
|---|---|
| 2013-07 | Mercado Bitcoin 設立（ブラジル初期の本格 CEX として営業開始） |
| 2017 | ブラジル仮想通貨ブーム期に最大手として地位確立 |
| 2020 | 2TM Group 持株構造完成 |
| 2021-01 | 2X Capital リード Series A |
| 2021-07 | SoftBank Latin America Fund リード Series B $200M、評価額 $2.1B（南米暗号通貨業界初 Unicorn） |
| 2021-09 | Mercado Bitcoin Bank（payment processor）買収 |
| 2022 | 暗号市場下落、IPO 計画保留 |
| 2022-12 | Lei 14.478/2022（marco legal de criptoativos）公布、ブラジル暗号資産法成立 |
| 2023-06 | Lei 14.478/2022 施行、BCB が PSAV 監督機関に指定 |
| 2023–2024 | MB Tokens 経由で precatórios tokenization 商品展開、南米 RWA 市場の先導者 |
| 2024 | BCB PSAV 認可制度本格運用開始、Mercado Bitcoin 登録対象 |
| 2024–2026 | RWA tokenization 商品ライン拡大、機関投資家向け展開 |
7. 戦略動向
- RWA tokenization 戦略：ブラジル法制度の柔軟性（特に precatórios / 農業 receivable 等の現地特有 RWA）を活用し、南米地域 RWA tokenization の先導者ポジション確立。グローバル RWA プレイヤー（RWA (Real World Asset) tokenization × CEX 取扱 参照）と比較しても 南米特有 RWA に特化 した独自ポジション
- PIX 統合：ブラジル中央銀行即時決済システム PIX のフル統合により、24/7 入出金 UX で他 CEX を圧倒
- BCB / CVM 規制対応：Lei 14.478/2022 施行後の PSAV 登録 + CVM トークン化証券規制への二重対応で、規制対応コスト負担増だが先行者利益
- SoftBank との関係：SoftBank Latin America Fund の継続的サポート、Latin America Fund のポートフォリオ企業との連携機会
- 南米地域展開：アルゼンチン / コロンビア / メキシコ等への展開検討、ただしブラジル本体への集中継続
- Stablecoin 戦略：BRL ステーブルコイン構想 / USDT / USDC の現地流動性提供
8. 業界での位置付け
Mercado Bitcoin は 南米暗号通貨業界の旗艦企業 として、ブラジル現地規制（Lei 14.478/2022 + CVM tokenized securities）への対応 + RWA tokenization の先行展開 + SoftBank 等のグローバル機関投資家サポートの 3 要素で南米 CEX 業界をリードする。
グローバル top 10 には届かないが、南米地域では事実上の唯一の準グローバル CEX。比較対象として Foxbit（ブラジル #2、real-pair 取引の長期歴史）はあるが、規模・ファンディング・規制対応で Mercado Bitcoin が大きくリードしている。
関連項目
- Foxbit — ブラジル CEX #2 / 老舗 BRL ペア流動性の概観 — ブラジル #2（最重要 相互リンク）
- グローバル CEX top 10 ランキング比較 (2025-2026) — グローバル CEX top 10
- RWA (Real World Asset) tokenization × CEX 取扱 — RWA tokenization × CEX 統合
- グローバル VASP 規制 8 極比較マトリクス — JP / KR / HK / SG / EU / US / UAE / UK — グローバル VASP 規制比較
- INDEX — 取引所ドメインインデックス
- CoinDCX — インド最大 CEX / FIU-IND PMLA 登録概要 — 新興国 CEX 比較対照
- Bithumb（빗썸）— 韓国 KRW 現物 CEX 概観 — アジア地域 CEX 比較対照
出典
- 公開情報整理 (Mercado Bitcoin / 2TM 公式 IR, mercadobitcoin.com.br / 2tm.io)
- 公開情報整理 (Banco Central do Brasil / CVM 仮想資産規制声明・通達)
- 公開情報整理 (Lei 14.478/2022 marco legal de criptoativos 官報資料)
- 公開情報整理 (SoftBank Latin America Fund 2021-07 $200M 投資ラウンド発表)
- 公開情報整理 (2X Capital / Tribe Capital / DST Global / Coinbase Ventures 投資ラウンド報道)
- 公開情報整理 (BCB ATIVOS VIRTUAIS regulação 2024-2025 公開資料)
- 公開情報整理 (MB Tokens precatórios tokenization 商品展開報道, Valor Econômico / Folha de S.Paulo / CoinDesk Brasil)
- 公開情報整理 (PIX 統合関連 Banco Central do Brasil 公開資料)