FinWiki
日EN中

乐天集团金融业务（Rakuten FG）

置信度: 大致可信 更新 2026-05-26 复核期限 2026-11-15 出处 4 机器翻译 原文（日）
#JapanFG#ec-fg#fintech
本页目录

Wiki route

本条目位于 payment-firms INDEX 之下。请与 GMO Payment Gateway 对照阅读以获取同业 / 对比背景，并参见 日本稳定币监管制度的三层结构（JPYC、USDC、Project Pax） 了解更广义的系统 / 监管边界。

TL;DR

楽天グループ株式会社（Rakuten Group, Inc., 东证 PRIME 4755）的金融科技板块。以 EC 为轴的独特模式：以 乐天市场 + 乐天积分 为核心，将 银行 / 证券 / 卡 / 保险 / 支付 捆绑为「乐天经济圈」的交叉销售战略。与大型银行系（mufg / smfg / mizuho-fg）或通信系 FG（ndfg / au-FH / paypay-fg）不同，采取 以商务为起点 → 金融 的独特业务构建。2023-04 乐天银行 IPO，2024 乐天证券接受瑞穗证券 49% 出资。2024 期 FinTech 板块 Non-GAAP 营业利润 1,534 億円（+37.9%）、集团 IFRS 营业利润 扭亏为盈（530 億円）。乐天移动亏损（Non-GAAP 营业亏损 2,163 億円）仍高于 FinTech 利润，但呈改善趋势。创始人・三木谷浩史（1965-）会长兼社长是自 1997 创业以来的代表者。

1. 公司概要

正式名称：楽天グループ株式会社（控股公司・综合企业集团） 英文名称：Rakuten Group, Inc. 证券代码：东证 PRIME 4755（2000-04-19 JASDAQ 上市 → 2013 Mothers → 2014 第一部 → 2022-04 PRIME） 设立：1997-02-07（作为 株式会社エム・ディー・エム，乐天市场 于 1997-05 开设） 总部：东京都世田谷区玉川 1-14-1（乐天 Crimson House） 代表者：三木谷浩史（会长兼社长 CEO，1997 创业）

集团规模（以最近公开为基础・合并）

项目2024年12月期 全年实绩
合并营业收益2 兆 2,792 億円（同比 +10.0%）
IFRS 营业利润530 億円（同比 +2,658 億円，扭亏为盈）
合并 EBITDA3,260 億円（同比 +120.0%）
FinTech 板块营收8,204 億円（同比 +13.1%）
FinTech Non-GAAP 营业利润1,534 億円（同比 +37.9%）
Mobile Non-GAAP 营业亏损△2,163 億円（同比 +850 億円改善）
Mobile EBITDA△538 億円（同比 +987 億円改善）
乐天会员 ID1 億以上（国内）

出处: 乐天集团 2024年12月期全年决算要点（2025-02-14）。当期净损益未列入要点・据日经报道为净亏损 1,624 億円。

主要子公司・关联（以金融板块为中心）

楽天グループ株式会社（东证 PRIME 4755）
  ├── 【FinTech 板块】2024 营收 8,204 億 / 利润 1,534 億
  │     ├── 乐天银行（东证 PRIME 5838, 2023-04-21 IPO）
  │     │     ├── 账户数 1,683 万（2025-03 末）、存款 11.4 兆円（合并）
  │     │     ├── 单体存款突破 12 兆円（2024-12 末）
  │     │     └── 2025-03 期: 经常收益 1,845 億円 / 经常利润 715 億円
  │     ├── 乐天证券（未上市）
  │     │     ├── 乐天 G 持有 51% / 瑞穗证券（瑞穗 FG）49%
  │     │     │     └── 2024 分阶段提高完成（19.99% → 49%）
  │     │     └── NISA 账户数 国内前列
  │     ├── 乐天卡
  │     │     ├── 发卡张数 3,301 万张（2025-09 末）
  │     │     └── 国内 No.1 购物交易额（矢野经济研究所，2024 年年度）
  │     ├── 乐天支付（楽天ペイ / 楽天 Edy 整合运营）
  │     │     ├── 乐天 Pay（码支付）
  │     │     └── 乐天 Edy（预付电子货币，旧 bitWallet → 2009 并入乐天）
  │     ├── 乐天生命保险（旧 アイリオ生命，2013 并入乐天）
  │     ├── 乐天损害保险（旧 朝日火灾海上，2018 并入乐天）
  │     ├── 乐天钱包（加密资产交换业）
  │     │     └── 将旧「みんなのビットコイン」于 2018-08 取得・改称
  │     └── 乐天投信投资顾问（乐天证券集团的运用公司）
  ├── 【Internet Services 板块】
  │     ├── 乐天市场 / 乐天旅游 / 乐天 Books 等
  │     └── 乐天积分基础（经济圈 core）
  └── 【Mobile 板块】
        ├── 乐天移动（2019-10 MNO 进入）
        └── 乐天 Symphony（通信软件，Open RAN 海外提供）

重要年表（以金融板块为中心・以公开信息为基础）

年月事件
1997-02乐天创业（エム・ディー・エム）
1997-05乐天市场服务开始
2000-04JASDAQ 上市（4755）
2003-11乐天证券（旧 DLJ Direct SFG 证券）合并子公司化
2004-12取得 乐天 KC（旧 国内信贩）→ 之后转为 乐天卡
2005乐天卡设立
2008-08乐天 Edy（旧 bitWallet）合并子公司化
2009eBANK 银行 → 乐天银行 改称（2010）
2010-05乐天银行 正式成立（由 eBANK 银行变更商号）
2013乐天生命保险成立（取得 アイリオ生命・改称）
2018-03朝日火灾海上 → 乐天损害保险 改称
2018-08取得「みんなのビットコイン」→ 之后的 乐天钱包
2019-10乐天移动 MNO 服务开始（进入亏损阶段）
2021-03由日本邮政・腾讯・沃尔玛 等进行第三方配股增资（约 2400 億円）
2022-04转为 东证 PRIME
2023-04-21乐天银行 IPO（东证 PRIME 5838） ★日本最大级网络银行
2023-10瑞穗证券，向乐天证券 19.99% 出资（资本业务合作）
2024瑞穗证券 将乐天证券持股 提高至 49%（与乐天证券 IPO 计划实际撤回相交换）
2024-07乐天银行 账户数 突破 1,600 万
2024-12乐天银行 单体存款余额 突破 12 兆円
2025-02-142024年12月期全年决算: FinTech 利润 1,534 億円（+37.9%）、集团 IFRS 营业利润 扭亏为盈
2025-05-12乐天银行 2025-03 期决算: 经常利润 715 億円（+48%）

2. 业务板块地图

板块主要经营者特点
网络银行乐天银行（东证 PRIME 5838）账户 1,683 万・存款 12 兆円（2024-12 单体）・进入住房贷款
证券乐天证券（瑞穗 49% 出资）NISA・iDeCo 前列・个人投资者零售雄厚
信用卡乐天卡发卡张数 3,301 万（2025-09）・购物交易额 国内 No.1
支付乐天支付（楽天ペイ / 楽天 Edy）EC + 实体店 QR + 预付
寿险乐天生命以网络完结渠道为中心
损保乐天损保以旧 朝日火灾 为基础
加密资产乐天钱包加密资产交换业
运用乐天投信投资顾问基金组建（乐天证券销售渠道）
积分乐天积分经济圈 OS・以 SPU 捆绑全部业务

「乐天经济圈」模式

  • 乐天积分 = OS：EC 购买・通信・卡・银行・证券・保险・旅游 全部给予/使用积分
  • SPU (Super Point Up Program)：以「乐天移动签约 / 乐天卡使用 / 乐天银行工资入账 / 乐天证券投信定投」等使乐天市场购物的积分倍率分阶段提升 → 金融产品交叉销售的强力驱动器
  • 会员 ID 统一：以 1 乐天 ID 贯通全部服务 → CRM 数据整合的优势

EC 轴的独特性（vs 通信系 / 大型银行系）

竞争类别轴代表
EC 轴商务 → 金融Rakuten FG（本项）
通信轴通信线路 → 金融ndfg（docomo）/ au-FH（KDDI）/ paypay-fg（Yahoo/Z）
银行轴商业银行 → 数字化mufg / smfg / mizuho-fg
专业网络轴网络证券 → 扩展sbi-hd

移动亏损 × 金融补贴结构

  • 2019-10〜 乐天移动 MNO 进入 → 因基站投资使 数年规模的大幅亏损 常态化
  • 2024 期: Mobile Non-GAAP 营业亏损 2,163 億円 vs FinTech Non-GAAP 营业利润 1,534 億円 → FinTech 仍无法直接抵消 Mobile 亏损，但凭改善幅度（Mobile +850 億・FinTech +37.9%）使 2024 期 IFRS 营业利润 扭亏为盈（530 億円）
  • FinTech 板块（尤其 乐天银行 / 乐天卡）的稳定收益，支撑集团合并 EBITDA
  • 2022-2024 期间: 乐天证券 IPO 计划 → 以接受瑞穗证券 49% 出资进行 募资 + IPO 撤回 的重组
  • 2023-04 乐天银行 IPO 实施 → 集团流动性 + 上市账面价值显现化

与瑞穗 FG 的资本业务合作

  • 2023-10 瑞穗证券 19.99% 出资 → 以 2024 分阶段提高至 49%
  • 乐天证券 IPO 实际撤回
  • 对瑞穗侧而言获得零售・网络客户基础，对乐天侧而言获得集团募资 + 与大型银行系证券的合作深化

4. 监管・政策

  • 主管: 金融厅（FSA）
  • 按业态监管:
    • 乐天银行: 银行法（网络银行）
    • 乐天证券: 金融商品交易法（第一种金融商品交易业）
    • 乐天卡: 分期销售法 + 放贷业法
    • 乐天生命 / 乐天损保: 保险业法（寿险・损保各自）
    • 乐天钱包: 资金结算法（加密资产交换业者登记 = JVCEA 加盟）
    • 乐天 Pay / 乐天 Edy: 资金结算法（预付式 / 资金转移业）
  • 控股公司监管: 乐天集团本体为事业控股公司（非纯粹控股公司）。各业态子公司分别受业法监管
  • 近期政策议题:
    • 乐天移动 频率分配 / 设备投资 → 总务省管辖，但对金融板块有间接影响
    • 2024〜 新 NISA 制度 → 乐天证券账户增势
    • 稳定币 / 加密资产监管修订 → 波及 乐天钱包

Sources

[!info] 验证状况 confidence: high（v1.1 反映官方 IR 数值 2026-05-19）。以 2024年12月期全年决算要点（2025-02-14）、乐天银行 2025-03 期决算短信（2025-05-12）、乐天银行 存款 突破 12 兆円新闻稿（2025-01-07）确认主要数值。FinTech 板块 营收 8,204 億 / 利润 1,534 億、乐天银行 账户 1,683 万 / 存款 12 兆（单体）、乐天卡 3,301 万张 均以官方公布为基础。